英、美侵略者为了夺取中国海关主权，趁清政府忙于应付小刀会起义，于1854年4月3日，在泥城浜以东的跑马场向清军进攻，焚毁了清军营房，清军大败，退至静安寺一带。战后，清政府向侵略者妥协，让出了海关主权，并与英法等国勾结起来，共同对付小刀会。泥城之战是上海中外势力勾结的转折点，从此，清政府进一步成为外国侵略者驯服的工具。
